Mercator

Medij: Dnevnik Avtorji: Vuković Vesna,Rankov Suzana Teme: ZGD-1 zakon o gospodarskih družbah Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 25. 11. 2011 Stran: 22

Ljubljana - Po razkritju, da EBRD, IFC in One Equity Partners (del JP Morgan) sploh niso del konzorcija kupcev Mercatorja, se stopnjujejo napetosti med Mercatorjem in njegovim svetovalcem Societe Generale na eni strani in konzorcijem prodajalcev, katerih svetovalec je ING, na drugi strani. Bolj kot je jasno, da prodajalci z ING slabo vodijo postopek, več je udarcev pod pasom.

Prodajalci, ki pogajanj z Agrokorjem ne nameravajo ustaviti, krivdo za zastoje valijo na Mercator, slednji pa jim ni ostal dolžan. Uprava Mercatorja je včeraj tako javno opozorila, da skupina delničarjev ne more dajati neposrednih navodil upravi in nadzornemu svetu družb, kako naj ravnajo. Svoje zahteve in nezadovoljstvo pa lahko izrazijo na skupščini delničarjev, tudi z morebitno zamenjavo nadzornega sveta. V zadnjih dneh se je sicer že razširila informacija, da svetovalci Agrokorja prepričujejo lastnike Mercatorja, naj skličejo skupščino in zamenjajo nadzorni svet ter posledično upravo, kar bi olajšalo izvedbo postopka prodaje Mercatorja ne glede na vsa tveganja, ki se pojavljajo za prodajalce, Mercator in dobavitelje.

Medij: Delo Avtorji: Križnik Božena Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Ostalo Datum: 14. 11. 2011 Stran: 3

Nadzorniki o dogovorih z Agrokorjem Če bodo dogovore potrdili, se bodo začela pogajanja z Agrokorj evim konzorcijem

Ljubljana - Člani nadzornega sveta Mercatorja danes obravnavajo osnutka dogovorov o ureditvi razmerij z zainteresiranim konzorcijem kupcev in s konzorcijem prodajalcev.

Če bodo dogovora potrdili - možnosti za to je čedalje več - in če ju bo podprl tudi svet delavcev Mercatorja, bo uprava začela pogajanja z Agrokorjem o sodelovanju v prodajnih postopkih.

Uprava je nadzornike že prejšnji teden seznanila s svojimi namerami glede podpore procesu prodaje večinskega deleža Mercatorja konzorciju, v katerem so hrvaški Agrokor in finančni vlagatelji EBRD, IFC ter sklad One Equity Partners skupine JP Morgan. Ker je potencialni kupec Mercatorjev največji konkurent na treh trgih, prva dolžnost uprave pa je zavarovati interese družbe in njenih zaposlenih, je kot pogoj za svojo kooperativnost (za dostop do informacij, ki jih želijo Agrokorjevi partnerji v konzorciju) postavila sklenitev omenjenih dogovorov.

Umirjanje prej nasprotujočih si tonov

Medij: Finance Avtorji: Dakić Lana Teme: Sklici skupščin delniških družb Rubrika / Oddaja: Dogodki in ozadja Datum: 11. 11. 2011 Stran: 6

KDAJ LAHKO MANJŠINSKI DELNIČARJI SKLIČEJO SKUPŠČINO?

Uprava mora na zahtevo manjšinskih delničarjev v delniški družbi sklicati skupščino čim prej, vendar najpozneje v dveh mesecih, sicer lahko sodišče izda pooblastilo za sklic skupščine, pojasnjuje profesor z mariborske pravne fakultete Marijan Kocbek.

Ali lahko manjšinski delničar v delniški družbi skliče skupščino?

Skupščino lahko skliče uprava, nadzorni svet ali oba skupaj na svojo pobudo ali na pobudo delničarjev, lahko tudi manjšine. Uprava mora sicer na zahtevo manjšine sklicati skupščino čim prej, vendar najpozneje v dveh mesecih. Če na zahtevo manjšine uprava skupščine ne skliče, lahko manjšina izposluje pooblastilo sodišča.

Kdaj sodišče izda pooblastilo za sklic skupščine?

Medij: Delo Avtorji: Križnik Božena,Tekavec Vanja Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 10. 11. 2011 Stran: 10

Tožba Razplet spora med malimi delničarji Mercatorja in PIL ključen za pravno prakso

Ljubljana - če sodišče ne bo priznalo odškodninskega zahtevka malih delničarjev zaradi neprevzema Mercatorja leta 2007, se bo hrvaški Agrokor lahko požvižgal na objavo prevzemne ponudbe za Mercator, so včeraj opozorili mali delničarji Mercatorja.

Na Okrožnem sodišču v Ljubljani je včeraj potekal prvi narok v gospodarskem sporu med malimi delničarji Mercatorja in Skupino Pivovarna Laško. S tožbo 30 malih delničarjev dokazuje, da bi Laščani že leta 2007 morali objaviti prevzemno ponudbo za Mercator, na to je pred dvema letoma opozorila tudi Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP) in Laščanom odvzela glasovalne pravice v Mercatorju. Ker Laščani niti po odločbi regulatorja kapitalskega trga niso objavili prevzemne ponudbe za Mercator, jih mali delničarji zdaj tožijo za odškodnino v višini 211,38 evra na delnico, skupaj za okoli 1,5 milijona evrov.

Medij: Delo Avtorji: Križnik Božena,Tekavec Vanja Teme: Mali delničarji, ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 09. 11. 2011 Stran: 9

Nadzorni svet Odločanje o dogovorih s konzorcijema kupcev in prodajalcev v ponedeljek - Kljub zaostrenim razmeram rast prihodkov

LJUBLJANA - Nadzorni svet Mercatorja je včeraj obravnaval devetmesečne poslovne rezultate, uprava pa ga je seznanila tudi z aktivnostmi v zvezi s podporo postopku prodaje večinskega lastniškega deleža družbe. Besedili dogovorov o ureditvi razmerij s kupci in prodajalci Mercatorja še nastajata, nadzorniki ju bodo potrjevali na ponedeljkovi seji.

Uprava Mercatorja poudarja, da je njena prva in najpomembnejša dolžnost v celotnem procesu konsolidacije lastniške strukture zaščita interesov družbe. In ker je v konzorciju kupcev ključni člen hrvaški Agrokor, ki je Mercatorjev največji konkurent na treh trgih v regiji, poleg tega pa domnevno obstajajo tveganja glede izvršljivosti transakcije, je uprava ciljne družbe toliko previdnejša. Kot pogoj za svojo kooperativnost (kupci s tem mislijo dovoljenje za omejen skrbni pregled družbe) je postavila sklenitev dveh dogovorov: s konzorcijem prodajalcev o odpravi tveganj refinanciranja finančnih obveznosti, s konzorcijem kupcev pa dogovor o vsebinski in postopkovni ureditvi medsebojnih obveznosti. Ker so to za družbo tako strateško pomembne zadeve, se je uprava o njihovi vsebini sklenila prej posvetovati s svetom delavcev, oba dogovora pa naj bi potrdil tudi nadzorni svet družbe.

Medij: Finance Avtorji: Briščik Mojca Teme: ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Dogodki in ozadja Datum: 03. 11. 2011 Stran: 10

ODGOVOR

V prispevkih z naslovoma »Jankovič: Mercator je že prodan, gre le še za tehnične podrobnosti« in »Menedžerji, ki še mislijo, da so lastniki«, v časniku Finance z dne 2.11.2011 je več netočnih navedb in zaključkov tako glede pristojnosti in dolžnosti uprave kot tudi glede dejanj Uprave družbe Mercator. Zato bralcem pošiljamo naslednje pojasnilo.

Uvodna pojasnila, ki so pomembna za razumevanje nadaljnjih pojasnil:

1. Vsak delničar oziroma skupina delničarjev javne delniške družbe lahko kadarkoli proda svoje delnice. Na to niti uprava niti nadzorni svet družbe nimata nikakršnega vplivainvzvezi s tem tudi nobenih dolžnosti. Vsak zainteresirani investitor ali skupina investitorjev lahko kadarkoli kupi delnice javne delniške družbe, če so mu jih delničarji pripravljeni prodati. Prav tako lahko vsak investitor kadarkoli izvede javno prevzemno ponudbo za prevzem delnic družbe v skladu z veljavno zakonodajo. Tudi na te odločitve niti uprava niti nadzorni svet družbe nimata nikakršnega vpliva, dolžnosti obeh organov družbe v zvezi s tem pa nastopijo šele v primeru, da pride do namere oziroma izdaje prevzemne ponudbe, in so jasno opredeljene v Zakonu o prevzemih.

Medij: Dnevnik Avtorji: Vuković Vesna,Rankov Suzana Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 29. 10. 2011 Stran: 19

Ljubljana - Uprava Mercatorja z Žigo Debeljakom na čelu je z včerajšnjo javno objavo potrdila naše informacije, da želijo banke in Pivovarna Laško z Agrokorjem voditi ekskluzivna pogajanja o prodaji večinskega deleža družbe. Toda tako hitro, kot nameravajo banke izpeljati postopek, očitno ne bo šlo. Uprava Mercatorja je namreč začela obrambne poteze, s katerimi želi družbo zaščititi pred morebitnimi škodljivimi posledicami, ki bi jih lahko povzročila prodaja največjemu konkurentu Mercatorja.

Kot smo razkrili včeraj, se je začelo zapletati, ker je Agrokorjev konzorcij, v katerem naj bi bih poleg Agrokorja še EBRD, IFC in One Equity Partners (del skupine JP Morgan), zahteval skrbni pregled Mercatorja, čeprav je Agrokor doslej tudi pisno zatrjeval, da ne potrebuje nobenih nejavnih podatkov o poslovanju Mercatorja. Prodajalci so si zamislih, da bi se ekskluzivna pogajanja končala v treh tednih od podpisa izjave o zaupnosti pridobljenih podatkov. Zaradi zahtev IFC in EBRD sobanke in Laško na upravo Mercatorja naslovih prošnjo, naj konzorciju kupcev omogoči omejen skrbni pregled skupine Mercator, intervju z upravo in neposredni stik s posojilodajalci Mercatorja. Poleg tega želijo upravo vključiti v pogajanja z Agrokorjem o tistih vprašanjih, ki zadevajo interes Mercatorja, kot so na primer ohranitev sedeža v Slovenije, ohranitev delovnih mest, zagotovitev enake obravnave slovenskih dobaviteljev. Gre za zaveze, ki jih je Agrokor ponudil že v nezavezujoči ponudbi, vendar podrobno niso razdelane, prav tako pa niti ni jasno, kakšna zagotovila namerava dati Agrokor, da se bo zavez tudi držal. Varovalke za zaščito delničaijev, zaposlenih in dobaviteljev Uprava Mercatorja je na dopis prodajalcev, ki ga je zaradi interesa delničarjev včeraj kljub oznaki »poslovna skrivnost, strogo zaupno« objavila skupaj s svojim odgovorom, odgovorila z zahtevo po podpisu dveh dogovorov. Od bank tako zahteva podpis dogovora, s katerim želi odpraviti tveganja pri refinanciranju Mercatorjevih obveznosti. Predvidevamo lahko, da se želi Mercator izogniti temu, da bi banke po podpisu pogodbe o prodaji in pred zaključkom transakcije zahtevale vračilo zapadlih posojil, podobno kot seje dogajalo vprimerih Istrabenza in Pivovarne Laško. Ker si banke močno prizadevajo čim prej prodati Mercator, zapletov pri pripravi tega dogovora ni pričakovati.

Medij: Dnevnik Avtorji: Vuković Vesna,Rankov Suzana Teme: ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 12. 10. 2011 Stran: 19

Ljubljana - Nova Ljubljanska banka in Banka Celje sta po letu dni ponovno dobili glasovalne pravice v Pivovarni Laško. Vrhovno sodišče je namreč odpravilo odločbo Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP), ki je v primeru zasega delnic Pivovarne Laško ugotovila, da sta banki delovali usklajeno in jima zato do objave namere za prevzem ali zmanjšanja skupnega deleža pod 25 odstotkov prepovedala uresničevati glasovalne pravice. Pričakovati je, da bo vrhovno sodišče odpravilo tijdi odločbo, s katero je ATVP šestim bankam - Novi Ljubljanski banki, Banki Celje, Gorenjski banki, Abanki, NKBM in Banki Koper - iz istih razlogov odvzela glasovalne pravice v Mercatorju.

Že kot je ATVP septembra lani sprožila postopek proti bankah, ki so avgusta 2009 Infond Holdingu zasegle delnice Pivovarne Laško in Mercatorja, s katerimi so bila zavarovana njihova posojila, so se pojavili dvomi v strokovnost početja agencije. Bankam je ATVP, ki jo vodi Damjan Žugelj, očitala, da brez objave prevzema delujejo na podlagi sporazuma in da je njihov skupni cilj utrditi nadzor v Mercatorju in Pivovarni Laško. Nova Ljubljanska banka in Banka Celje imata skupaj 26,4 odstotka Pivovarne Laško, pri čemer je NLB 49,55-odstotna lastnica Banke Celje. Medtem ko pri Laškem ATVP glasovalnih pravic ni odvzela vsem bankam, ki so zasegle delnice Laškega, je pri Mercatorju odločbo izdala šestim bankam (ki skupaj obvladujejo 25,49 odstotka Mercatorja) in izpustila le dve banki v tuji lasti (Unicredit in banko Hypo).

Medij: Večer Avtorji: Toplak Damijan Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 01. 10. 2011 Stran: 9

ING naj bi rok za oddajo nezavezujočih ponudb za Mercator s 5. oktobra podaljšala na 17. oktober

Londonska investicijska banka ING, ki je svetovalec pri prodaji večinskega deleža (50,03 odstotka) Mercatorja, naj bi rok za oddajo nezavezujočih ponudb s 5. oktobra podaljšala na 17. oktober. Vinesh Karia iz ING nam v zvezi s prodajnim postopkom za Mercator ni mogel komentirati ničesar, niti tega, ali so dejansko prestavili rok za ponudbe. Hrvaški Poslovni dnevnik pa poroča, da naj bi poleg hrvaškega Agrokorja imeli interes za oddajo ponudb predvsem predstavniki skladov, kot so Mid Europa (ta je v preteklosti tudi opravil skrbni pregled Mercatorja), Warburg Pincus in TPG. Hrvaški medij še poroča, da naj bi Agrokor imel za morebitni prevzem Mercatorja zagotovljenih 700 milijonov evrov (186 evrov za posamično delnico Mercatorja) sindiciranega posojila pri evropskih bankah Erste, Raiffeisen, Deutsche Bank, Societe Generale, Intesa Sanpaolo, UniCredit, Mediobanca in UBS.

Medij: 7 dni Avtorji: Toplak Damjan Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Ostalo Datum: 28. 09. 2011 Stran: 8

Tokrat naj bi bil največji slovenski trgovec Mercator zaradi finančnih težav bank, ki so ob družbah Pivovarne Laško njegove največje lastnice, prodan.

Nezavezujoče ponudbe za Mercator bo treba oddati do 5. oktobra, špekulira pa se, da naj bi se ob nekaterih tujih zasebnih skladih lahko za večinski lastniški delež največjega slovenskega trgovca ogrevali še v hrvaškem Agrokorju, morda pa tudi v belgijskem Delhaizu, morda celo v britanskem Tescu ali francoskem Carrefourju, ki sta celo med največjimi trgovskimi podjetji na svetu, a na Mercatorjevih trgih še nista prisotna.

Pivovarna Laško KS Naložbam ali vendarle velikim svetovnim pivovarjem?

Prav tako se je že v preteklosti omenjalo interesente za nakup večinskega deleža Pivovarne Laško. Med drugim tudi nizozemski Heineken, danski Carlsberg. Pred dnevi je tako prišla v javnost informacija, da naj bi bil naprodaj 64-odstotni lastniški delež Pivovarne Laško, ki je trenutno v lasti bank NLB z Banko Celje, Hypo banke, Probanke, Gorenjske banke, Abanke Vipa, Banke Koper, Nove KBM ter vzajemnega sklada NFD 1. V veliki meri se bodo zdaj prodajale pred leti zaplenjene delnice Infond Holdinga, ki je bil v lasti zakoncev Boška in Anice Šrot, ter so mu banke zaradi nevračanja posojil zaplenile delnice (Pivovarne Laško in Mercatorja), s katerimi so bila posojila Infond Holdinga tudi zavarovana. Kasneje bo verjetno sledil prevzem Pivovarne Laško, ko bo predvidoma tudi ostalim delničarjem ponujena ista cena, saj laška družba kot kotirajoča na Ljubljanski borzi zapade pod prevzemno zakonodajo. Sicer pa trenutno že poteka prevzem s strani družbe KS Naložbe, katere največji lastnik je drugi najbogatejši Slovenec Igor Lah, ki za 1 delnico Pivovarne Laško ponuja 9 obveznic KS Naložb v nominalni vrednosti g evrov. Omenjeni konzorcijski prodajalci so aktualno prevzemno ponudbo KS Naložb, ki poteče 30. septembra, že zavrnili kot (pre)nizko in premalo opredeljujočo glede prihodnje strategije družb Pivovarne Laško.